Approches en matière de durabilité 

Notre cadre d'Investissement responsable intègre de multiples stratégies qui sont alignées sur des stratégies de durabilité établies et bien définies. 

Ces stratégies comprennent : 

•       • La sélection thématique durable/positif 
•       • Exclusion [fondée sur le produit] 
•       • Filtrage normatif [fondé sur le comportement] 
•       • Intégration ESG 
•       • Vote et engagement 

Ces éléments sont contraignants et sont appliqués tout au long du processus d'investissement - lorsque nous définissons le thème et ses limites, lorsque nous sélectionnons les titres qui composent l'univers d’investissement, lors de la sélection finale des titres pour le portefeuille, et après l'investissement. Notre gouvernance est en place et notre cadre politique est bien défini et constamment renforcé. 

Contribuer aux objectifs environnementaux et sociaux par le moyen d'investissements thématiques durables. 

L'investissement thématique durable ou positif consiste à investir dans des thèmes ou des actifs qui élaborent des solutions pour répondre aux préoccupations environnementales et sociales. Pour définir nos fonds thématiques et leur champ d'application, nous recherchons des thèmes qui ont également trait au développement durable et nous sélectionnons des entreprises dont les solutions permettent de relever des défis spécifiques en matière de durabilité, par exemple la gestion durable de ressources en eau limitées, la promotion de la santé et du bien-être, et l'obtention de niveaux de vie adéquats et sûrs. 

Minimiser l'impact négatif par l'exclusion des produits et des comportements 

En tant qu'investisseur durable et responsable, nous cherchons à réduire, voire à éliminer, nos impacts négatifs sur la société et l'environnement. En utilisant une combinaison de données tierces provenant d'agences de notation et de recherche ESG établies, ainsi que nos propres définitions ESG et notre évaluation de la matérialité des risques, nous examinons systématiquement toutes nos stratégies afin de détecter toute exposition à des activités ayant un impact négatif du point de vue de la durabilité et/ou de l'éthique. En outre, Thematics AM exclut également les entreprises exposées à des controverses de haut niveau et graves, ainsi que celles qui sont considérées comme non conformes ou qui violent systématiquement les normes et standards internationaux régissant le comportement des entreprises. Le tableau ci-dessous présente les critères et les seuils d'exclusion minimums de Thematics AM appliqués à l'ensemble de nos stratégies thématiques. 

Promouvoir l'ESG 

Thematics AM a développé un cadre de notation ESG exclusif composé d'ensembles ciblés de paramètres jugés les plus importants pour notre gamme de stratégies thématiques. Notre méthodologie de notation exclusive est une évaluation ESG basée sur le risque, élaborée conformément aux cadres de matérialité établis, tels que, mais sans s'y limiter, le Sustainability Accounting Standards Board (SASB) et la Global Reporting Initiative (GRI). Les gérants de portefeuille évaluent les entreprises individuelles en fonction de 11 indicateurs environnementaux, sociaux et de gouvernance en s'appuyant sur une série de ressources, notamment la recherche documentaire, l'engagement des entreprises et les notations de risque ESG de plusieurs agences de notation. 

Materialité des indicators ESG 

Le score ESG total a le même poids (25 %) que les autres critères d'investissement (c'est-à-dire la qualité, le risque commercial et la gestion) et a un impact sur l'inclusion d'un titre et le poids final de l'investissement dans le portefeuille. L'examen des critères ESG couvre en permanence au moins 90 % des actifs nets du fonds. Le Fonds doit également surperformer son univers thématique investissable. Le respect de ces exigences est contrôlé par le service interne de gestion des risques et de la conformité. 

Promouvoir la bonne gouvernance 

▪ Par le vote actif 

La gestion active à travers le vote et l'engagement est un élément central de la stratégie d'investissement responsable de Thematics Asset Management. En tant qu'investisseur ayant un horizon à long terme, jouer un rôle actif dans la gestion des entreprises dans lesquelles nous investissons nous permet de remplir notre devoir fiduciaire en créant une valeur durable et à long terme - qui génère à la fois une performance financière et des résultats positifs pour nos clients et leurs bénéficiaires, ainsi que pour la société et la planète où nous opérons. 

En tant qu'investisseur responsable, nous reconnaissons notre devoir de promouvoir une gouvernance d'entreprise solide au sein des sociétés dans lesquelles nous investissons. Nos objectifs en matière de vote sont au nombre de cinq : 

▪ Créer de la valeur à long terme pour nos parties prenantes par la promotion d'une gouvernance forte 
▪ Protéger les droits des actionnaires 
▪ Promotion d'une politique de rémunération juste et équitable pour toutes les parties prenantes 
▪  Mise en place d'une responsabilité et d'une transparence fortes 
▪ Respecter et préserver l'environnement et la société 

Guidés par ces objectifs, nous avons défini nos principes de vote à travers ce que nous considérons comme des questions essentielles de gouvernance. THEMATICS AM a l'intention d'exercer 100 % des droits de vote sur les émetteurs des titres qu'elle détient dans les portefeuilles des stratégies qu'elle gère, sans restriction géographique ni exigence de détention minimale pour l'exercice de ces droits. 

Cliquez sur ce lien pour accéder à notre tableau de bord du vote par procuration.

▪ Grâce à un engagement ciblé 

La bonne gouvernance permet aux entreprises d'évaluer plus clairement les risques auxquels elles sont confrontées et d'améliorer ainsi leurs performances à moyen et long terme. En tant qu'investisseurs, nous considérons l'engagement comme une stratégie essentielle par laquelle nous pouvons remplir notre devoir fiduciaire envers nos clients. Thematics AM s'engage donc auprès des entreprises dans lesquelles elle investit afin d'atteindre les objectifs suivants : 

- Gestion des risques - Pour les investisseurs, des informations pertinentes et fiables sur la gestion et les performances des entreprises sont essentielles pour prendre une décision d'investissement en toute connaissance de cause. Les questions de développement durable deviennent des zzzzfacteurs environnementaux et sociaux au coeur de la stratégie d'entreprise permet aux entreprises d'être mieux armées sur le long terme. 

- Création de valeur à long terme - Nous nous engageons auprès des entreprises dans lesquelles nous investissons dans le but de créer de la valeur à long terme pour nos clients et l'économie au sens large. 

- Résultats durables - Certains des défis de durabilité auxquels le monde est confronté aujourd'hui représentent des risques d'une ampleur critique. L’intensification du changement climatique etla dégradation continue de la biodiversité a conduit aux événements catastrophiques dont nous avons été témoins ces dernières années, qu'il s'agisse d'incendies de forêt, d'inondations et de graves sécheresses, ou de la pandémie de Covid-19. Des changements dans les pratiques commerciales actuelles sont nécessaires pour mettre en place des savoir-faire en matière d'atténuation et d'adaptation afin de minimiser les risques des épisodes futurs et de renforcer la résilience. 

Pour chacun des trois objectifs d'engagement, nous avons également défini les résultats visés par les entreprises bénéficiaires de nos investissements. 

▪ Transparence - Pour permettre la réalisation de nos objectifs de gestion des risques, notre engagement auprès des entreprises vise à renforcer la transparence, principalement sur les paramètres environnementaux, sociaux et de gouvernance. En tant qu'investisseur à long terme, la majorité des entreprises de nos stratégies appartenant à des groupes de moyennes et petites capitalisations, l'engagement en faveur de la transparence sert à établir des pratiques de gouvernance solides au stade critique de la croissance des entreprises dans lesquelles nous investissons. 

▪ Une gouvernance solide - La création de valeur à long terme repose sur l'institutionnalisation des valeurs de durabilité au coeur de la gouvernance des entreprises. Afin de contribuer à la mise en place de structures de gouvernance qui intègrent les intérêts de toutes les parties prenantes, notre engagement se concentrera sur l'établissement d'une gouvernance durable dans les entreprises dans lesquelles nous investissons. 

▪ Actions sur les défis critiques de la durabilité - L'urgence des problèmes de climat et de biodiversité devenant de plus en plus évidente, l'objectif de notre engagement autour des résultats durables est de susciter des actions tangibles de la part des entreprises dans lesquelles nous investissons. Après avoir évalué le niveau de préparation à la gestion des risques des entreprises dans lesquelles nous investissons, nous avons déterminé que le point de départ idéal était que les entreprises reconnaissent l'impact du changement climatique et des pertes de biodiversité sur leurs opérations et leurs activités.