Règlement de l'UE sur la publication d’informations en matière de durabilité dans le secteur des services financiers (SFDR) 

Le nouveau cadre de divulgation de la finance durable de l'UE ou SFDR définit les exigences de transparence sur les caractéristiques de durabilité des produits financiers. Il fait partie du plan d'action de la Commission européenne sur le financement de la croissance durable initié en mars 2018. La réglementation SFDR vise à offrir une plus grande transparence sur le degré de durabilité des produits financiers. Il vise à promouvoir les flux d'investissements privés dans les domaines du développement durable tout en empêchant le green washing. 

Principalement, la réglementation SFDR exige de divulguer les éléments clés suivants : 

• i. Prise en compte des risques de durabilité qui sont des risques de perte de valeur des actifs sous-jacents en raison d'événements environnementaux ou sociaux ; 

• ii. les investissements dans des activités économiques qui contribuent à la réalisation d'objectifs environnementaux ou sociaux, y compris les activités économiques éligibles à la fiscalité de l'UE ; 
• iii. la prise en compte des principaux impacts négatifs sur les facteurs environnementaux et sociaux résultant d'une décision d'investissement. 

La réglementation SFDR met en oeuvre une catégorisation à trois niveaux des produits financiers : 

▪ Produits financiers ayant pour objectif des investissements durables ou produits de l'article 9. Il s'agit du "niveau supérieur", lorsque l'objectif du produit financier est lié à un objectif ou un impact de durabilité. 

▪ Produits financiers promouvant des caractéristiques environnementales ou sociales ou produits de l'article 8. Ils sont considérés comme le "niveau intermédiaire", lorsque l'investissement durable n'est pas l'objectif du produit, mais que la durabilité reste un aspect important et contraignant du processus d'investissement. 

▪ Autres produits financiers ou article 6. Il s'agit de l'"échelon inférieur", où la durabilité n'est pas l'objectif du produit et ne constitue pas une partie obligatoire du processus d'investissement (bien que la durabilité puisse toujours faire partie des processus du gérant d'investissement de manière plus souple, comme la prise en compte des risques liés à la durabilité). 

Classification SFDR de nos stratégies

Sur la base de son interprétation du règlement, Thematics Asset Management a classé ses stratégies thématiques comme suit :